2020年7月,中国企业在全球资本市场IPO的数量创下历史新高,融资总额也创年内新高。作为VC们实现资本退出的另一条腿――并购市场也是持续升温。在退出路径持续向好的形势下,VC/PE们重拾投资信心,新成立基金数量环比连续两月增长,单笔投资均值同比增长130%。

  从募资端来看,2020年7月,中国VC/PE募资市场中,新成立基金数量431只,环比小幅上涨8.56%,但同比仍有20.92%的降幅。其中,广东省以99只新基金成为最为活跃的省份,其次是浙江、江苏、山东三省,其余省市活跃度较低。

  新成立的431只基金由321家机构完成设立,这说明,中国近万家VC/PE机构中,多数今年依旧没有募资进展。不少机构反映,受疫情影响,机构募资难度加大、周期延长,进而投资的节奏也会变缓。

  从投资端来看,2020年7月,中国VC/PE投资案例数量同比仍然腰斩,但投资规模同比逆势增长。据投中数据统计,7月,共有405起投资案例数量,环比增长21.62%,同比减少49.88%;当月投资规模达132.99亿美元,环比增长46.69%,同比增长15.24%。

  值得注意的是,7月单笔投资均值同比增长130%。不仅7月,前7月的单笔投资均值同比都有不同幅度的增长。投中分析师表示,在当前市场环境下,机构倾向于规避风险,减少小额风险投资,更注重优质项目的价值投资。

  除了医疗健康、互联网等继续是VC/PE们的宠儿外,生鲜配送平台再次成为VC/PE们搏杀的竞技场。去年年底,呆萝卜等社区生鲜配送平台的倒闭,让VC/PE们对于这个赛道骤然谨慎。但随着疫情暴发,生鲜配送平台再次成为“香饽饽”。7月,生鲜配送平台每日优鲜的E轮融资中,明星投资机构扎堆。中金资本领投,腾讯、阿布扎比资本集团、老虎基金、高盛资产等共投资4.95亿美元,成为7月募资金额最高的项目。

  从退出端看,2020年7月,共计77家 中国企业在A股、港股以及美股成功IPO, IPO数量同比上升42.59%,环比上升87.80%,为近年来IPO数量最多月份;融资总额1413亿元,IPO规模同比上升146.18%,环比上涨52.00%。其中,A股市场成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场,接近当月全球IPO融资规模的64.94% 。

  77家IPO的中国企业中,共55家具有VC/PE背景,VC/PE机构IPO渗透率为 71.43%,主要集中高端制造、医疗健康、半导体芯片、人工智能等热门投资领域。其中,中芯国际(行情688981,诊股)(港股00981)、寒武纪(行情688256,诊股)以及理想汽车等成为7月聚焦的话题。

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