近日,中国证监会就《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定(试行)》公开征求意见,一直处在模糊地带的券商与第三方合作的监管将迎来新规范。

  中国基金报记者 李迪

  近日,券商与第三方平台合作展业迎来新规范,券商展业模式将有章可循,差异化合作模式也有望诞生。

  第三方平台展业出新规

  券商有望再迎业务增量

  近年来,随着互联网技术不断发展、行业财富管理转型不断深化,越来越多的证券公司开始租用第三方网络平台展业。在券商与第三方平台合作的新业务场景下,合规、信息安全等潜在风险也在增多。近日,中国证监会就《证券公司租用第三方网络平台开展证券业务活动管理规定(试行)》公开征求意见,一直处在模糊地带的券商与第三方合作的监管将迎来新规范。

  《管理规定》对证券公司租用第三方网络平台展业的责任边界、行为规范、程序性要求、禁止性规定等事项进行了明确,引起行业热议。

  中银证券(行情601696,诊股)研究认为,证监会就《管理规定》公开征求意见,实际上放开与银行、险企合作,但应与券商存在股权控制关系或由统一金控公司控制。“未来券商经纪、证券投资咨询、基金管理与投顾业务都将迎来业务增量。”

  平安证券非银分析师王维逸称,“金控平台旗下券商与集团银保网络平台合作获得监管认可,相对受益。”新规明确了允许券商从同一金控集团下的银行保险机构导流,在扩大证券客户规模的同时,对于集团来说能够增加客户服务维度,增加客户黏性,实现业务协同。根据目前监管层认可的金控集团,现有的上市券商有中信证券(行情600030,诊股)(港股06030)(中信集团)、招商证券(行情600999,诊股)(港股06099)(招商局)、光大证券(行情601788,诊股)(港股06178)(光大集团)、兴业证券(行情601377,诊股)(兴业系)、国泰君安(行情601211,诊股)(港股02611)(上海国际集团)、中银证券(中银系)。

  券商发挥差异化优势

  合作新模式应运而生

  在券商财富管理转型升级的背景下,新规出台明晰了券商与第三方平台合作的相关规范。在新规下,证券公司与第三方平台合作的新模式也有望诞生。

  北京一家大型券商内部人士对中国基金报记者表示,券商与第三方合作此前一直处于较为模糊的监管地带,而此次新规对相关规范进行了明确,也使得第三方机构和证券公司的行为边界更加明晰,券商的第三方合作模式也有望在新规引导下实现创新。

  华安证券(行情600909,诊股)相关负责人表示,近年来金融市场加速开放,证券行业发展迅速,证券公司传统业务转型升级加速推进,财富管理转型已经成为行业共识。在这个背景下证券公司加强与银行、保险合作,有助于高效触达银行、保险的海量风险偏好相对较低的理财客户,为证券公司财富管理业务积累客户和资产。

  与银行、保险公司不同,券商在高风险资产配置领域有更多的经验。在与第三方平台合作时,券商的这一差异化优势恰好可以发挥作用,与合作方达到强强联合的效果。

  华安证券相关负责人认为,证券公司财富管理业务与银行保险相关业务本身有竞争,关键在于做出服务差异化,发挥证券公司在高风险资产配置领域的优势。此外,做好市场细分也是一种可以探索的方向。

  对于新规下的展业模式,上述华安证券相关负责人称,公司第三方平台合作业务开展秉持合规经营、厘清边界、积极拥抱的总体思路。目前在合作的主要是证券相关垂直类平台,以品牌宣传和新客户拓展为主,在公司渠道合作方面发挥了一定作用。未来在监管许可的范围内,将逐步推进投顾、理财、资产配置相关服务,提升客户通过第三方平台获取公司服务的整体体验。

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