周四(8月20日),金价从上个交易日大幅逾3%的跌势中反弹,此前美国公布的初请失业金人数出人意料地再次突破100万,美联储会议记录重申了对经济复苏的担忧。

  现货黄金收报1946.49美元/盎司,上涨17.78美元或0.92%。日内,现货黄金最高触及1955.10美元/盎司,最低触及1924.47美元/盎司,波动幅度高达逾30美元。

  COMEX 12月黄金期货收跌1.21%,报1946.50美元/盎司。

  “美联储会议记录重申了人们持有黄金的必要性,他们仍担心新冠肺炎疫情及其对经济的影响,这显示他们希望保持宽松政策,帮助消费者维持生计,”美国全球投资者首席交易商Michael Matousek表示。

  美联储上次政策会议纪要显示,决策者担心经济面临高度不确定性,可能需要更多货币支持,不过他们淡化了设定收益率上限和目标的必要性。

  周四公布的数据显示,美国至8月15日当周初请失业金人数为110.6万人,预期92.5万人,前值上修为97.1万人。美国上周初请失业金人数意外回升至100万人以上,表明美国就业市场因病毒大流行陷入困境。

  分析师称,上周美国初请失业金人数意外升至逾100万,且美国股市走弱,这令金价受到提振。

  但美元指数接近一周高位,限制了黄金的涨势,令非收益率的黄金对其他货币持有者来说更为昂贵。

  “黄金背后的主要基本面没有改变,”ED&F Man Capital Markets分析师Edward Meir表示。

  他说:“刺激措施仍在出台,说全球经济正在复苏,应该会出现更高的利率和更强势的美元还为时过早。我们还需要好几个月才能实现。”

  各国央行推出了大规模刺激措施,并将利率降至接近零的水平,以应对新冠病毒危机对经济造成的损失,这促使黄金今年以来上涨了逾27%。黄金被视为对冲通胀和货币贬值的工具。

  金银T+D方面,上海黄金交易所黄金T+D周五晚盘收盘下跌0.82%,报414.8元/克;上海黄金交易所黄金T+D周四收盘下跌12.81元或3.00%,报414.78元/克,最高报价426.70元/克,最低报价412.12元/克。

  上海黄金交易所白银T+D周五晚盘收盘下跌0.75%,报6077.0元/千克;上海黄金交易所白银T+D周四收盘下跌249元或3.95%,报6050.00元/千克,最高报价6293元/千克,最低报价5972元/千克。

  基本面利好因素

  1.据Worldometers实时统计数据显示,截至北京时间8月21日05时41分,全球新冠病毒确诊病例达2278万例,新增220222例至22789820例,死亡病例达79万例,新增5220例至795410例。其中美国新冠病毒确诊病例达573万例,新增37117例至5738048例;死亡病例达17.7万例,新增844例至177178例。全球确诊病例超过10万例的国家达28个。此外,埃及、以色列和乌克兰的确诊病例已突破9万。

  2.周四公布的数据显示,美国至8月15日当周初请失业金人数为110.6万人,预期92.5万人,前值上修为97.1万人。美国上周初请失业金人数意外回升至100万人以上,表明美国就业市场因病毒大流行陷入困境。新的感染病例继续在全国增加,迫使一些疫情最严重地区的企业要么再次关闭,要么暂停重启。今年2月至4月间,美国失去了2200万个工作岗位,目前只恢复了930万个。

  3.美国国务院周三暂停了与香港的引渡条约,这是自中国对香港实施国家安全法以来几周内美中关系恶化的最新迹象。该条约是特朗普政府宣布暂停的美国与香港的三个双边协议之一。美国国务院发言人奥塔格斯(Morgan Ortagus)表示:“这些协议涵盖了移交逃犯、移交被判刑人员,以及对国际船舶营运所得的互惠免税。”美国国务院表示,此举是根据美国总统特朗普7月14日的行政命令做出的。该行政命令称,由于香港国安法,香港“不再有足够的自主权,无法在与中华人民共和国的关系上获得差别对待”。

  4.在一份公开申报文件披露了巴菲特(Warren Buffett)旗下伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)的持股情况后,黄金或吸引了更多的兴趣。该公司公布,该集团上季度增持了世界第二大金矿商巴里克黄金公司(Barrick gold Corp.)的股份。

  基本面利空因素

  1.据中国商务部消息,美国和中国已同意在未来几天重返谈判桌,审查其“第一阶段”贸易协议的进展情况。据悉,双方将通过电话进行讨论。据路透社此前报道,由于日程冲突,原定于上周六举行的谈判被推迟。

  2.美联储会议纪要显示,政策制定者不支持对美债收益率设定限制,美元应声上涨、美债收益率有所走高,现货黄金跌幅扩大至逾3%。在讨论这一选项的与会者中,多数人认为,在当前环境下,设定收益率上限和目标可能只会带来适度的好处。

  3.特朗普政府一名高级官员表示,可能达成一项规模较小的约5000亿美元的新冠病毒救助计划,而不是此前预期的1万亿到3万亿美元,这也令金价承压。

  4.据路透社周三报道,美国农业部当地时间周二表示,中国买家已达成购买19.5万吨美国玉米的协议。目前中国正艰难应对国内玉米价格飙升的局面。美国商务部长罗斯周一对福克斯商业网表示,中国一直在大量购买美国农产品(行情000061,诊股)。罗斯补充说:“中美贸易谈判在各个层面继续进行。”

  后市展望

  1.亿万富翁投资者、Mobius Capital Partners创始人Mark Mobius是最新一位对黄金价格走势表示担忧的基金经理。Mobius表示,投资者应该等待黄金价格调整后再进入市场。“最安全的投资是股票和黄金等贵金属。不过,在金价出现回调之前,我不建议目前买进黄金或贵金属。”Mobius表示,他将关注“资产负债表强劲且盈利不断增长”的公司,而不是黄金。

  2.Phoenix Futures and Options LLC总裁Kevin Grady对Kitco News表示,金价上涨、美元下跌的长期走势并没有改变。“我不认为黄金的前景真的改变了。你会看到金价在回落后继续大幅上涨,”Grady指出。“目前在黄金领域有很多散户,他们交易小型合约,进行短期投机。正是这些人改变了市场。”他补充说,一旦美国新的经济刺激方案最终获得批准,美元也可能进一步走软。“到年底,金价应该会突破2000美元。与中国的贸易谈判没有看到任何明确的结果。此外,进入市场的大量刺激措施和低利率将保持对黄金的买盘,”Grady说。

  3.盛宝银行分析师Ole Hansen表示,“市场仍相信,美联储几乎肯定不会允许利率在此时升息,也不能排除采取某种控制措施的可能性。”他补充称,市场仍将逢低买入。

  4.“黄金背后的主要基本面没有改变,”ED&F Man Capital Markets分析师Edward Meir表示。他说:“刺激措施仍在出台,说全球经济正在复苏,应该会出现更高的利率和更强势的美元还为时过早。我们还需要好几个月才能实现。”

  5.Blue Line期货首席市场策略师Phillip Streible表示,美元强势本周一直在推低金价。“美元和黄金之间的相关性一直很有趣。在新冠肺炎疫情爆发之初,美元和黄金都被视为安全避风港。但现在它们完全颠倒了。美元正在摆脱两年低点。黄金是第一个因美元走强而下跌的资产,”Streible告诉Kitco News。

  6.Economies.com撰文称,金价在1934.86美元上方整固之后交投积极,这使得未来一段时期的看涨情形保持活跃。上行方向,下一目标位于1967.90美元。值得指出的是,如1934.86美元失守,金价恐将再次承压下滑,在再次尝试上涨之前,金价将下行测试1901.80美元。

  下一交易日重点关注

  07:30 日本7月核心CPI年率

  14:00 英国7月季调后零售销售月率

  16:00 欧元区8月制造业PMI初值

  16:30 英国8月制造业及服务业PMI

  20:30 加拿大6月零售销售月率

  21:45 美国8月Markit制造业及服务业PMI初值

  22:00 美国7月成屋销售总数年化

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