严重缺货,叠加上游晶圆产能紧张,MCU芯片强势涨价,国内MCU厂商发展机遇来了。

  近日,作为国内最早开始研发国产32位MCU芯片的企业,航顺芯片率先发布调价通知函:MCU系列低于代理商体系价格的,恢复代理商体系价格,所有代理商没给2021年上半年FCST的不能保证供货,给FCST并且预付定金的才能保证供货。储器EEPROM(24Cxx系列),NOR FLASH(25QXX系列),LCD驱动系列,全面上涨10%―20%。针对调价函,公司内部人士表示,目前整个产业链都在进行价格调整,包括原料、封装、测试等环节。

  应用广泛,市场规模近1600亿

  MCU是微控制单元,又称单片微型计算机或者单片机。产品广泛应用于手机、PC外围、遥控器,汽车电子、工业上的步进马达、机器手臂的控制等。MCU多采用ARM架构,并且这种架构正在抢占X86等老牌架构市场。据悉,苹果新发布的自研芯片M1就是采用基于Arm-ISA的内部处理器和CPU微体系结构。

  受益于应用场景十分广泛,且装机需求量大,MCU未来市场规模的增速可期。以汽车这一应用场景来看,MCU是车规级芯片的一种,价值量占车载半导体器件的30%,传统汽车平均每辆车用到70颗以上的MCU芯片,而随着汽车电动化和智能化程度提升,每辆智能汽车有望采用超过300颗MCU。

  根据IC insights数据显示,MCU市场规模在2019年增长9.3%至204亿美元,2019年MCU出货量也从2018年306亿颗上升到342亿颗,增长幅度达11.7%。预计到2022年MCU市场规模将达到239亿美元,出货量达到438亿颗。也就是说,到2022年MCU芯片这一领域的市场规模将接近1600亿人民币。

  海外晶圆巨头罢工停产,这款芯片强势涨价,1600亿市场规模之下,这些概念股将受益(附股)

  供不应求,MCU芯片迎国产化机遇

  对于此次的MCU涨价消息,国内MCU第一梯队厂商――兆易创新(行情603986,诊股)的内部人员表示,现在看整个行业是处于供不应求的状况,一般情况下供需失衡的时候都会有调价。

  整体来看,MCU涨价的原因主要是缺货和晶圆代工产能紧张。受疫情影响,海外规模较大的晶圆厂和封测厂陆续宣布停产,意法半导体ST大罢工,造成全球半导体缺货严重,这其中,量大面广的MCU缺货程度首当其冲,国际MCU芯片大厂的产品出现全线延期。据悉,国外MCU出货价普遍涨20%-30%,有的甚至涨到一倍左右。

  今年一季度“宅经济”推动电脑、平板类产品需求增长,二季度以来,汽车、家电市场景气度持续回暖,大幅拉动了面板驱动IC、电源管理IC、功率元件、PMIC、传感器IC等产品需求的增长,叠加芯片供应商提高安全库存,使得晶圆厂产能持续处于爆满状态,多家晶圆代工厂价格调升。

  在MCU缺货和芯片厂代工产能不足的背景下,许多终端制造厂开始使用国产MCU替代,国内MCU厂商迎来了发展机遇。兆易创新在10月份接受机构调研时曾表示,国际大厂缺货,国内越来越多大的厂商在导入公司的MCU产品,公司今年前三季度MCU收入已超过去年全年的业绩。

  此外,MCU未来的国产替代空间巨大。以车规级MCU为例,2019年,我国市场规模为21.1亿美元,预计2025年将达32.9亿美元,而目前车规级MCU的国产化率还不足5%。业内人士认为,MCU市场空间极大,国内的和国外的MCU厂家都各有所长,仅抢占一部分国外的市场份额,就足以让国内的MCU企业发展得很好。

  MCU概念股出炉

  华泰证券(行情601688,诊股)认为,伴随着物联网的逐步落地和汽车电子的发展,MCU微控制器需求长期增长可期,且考虑到国内AIoT发展乐观和国产替代的客观需求,看好国内MCU发展前景。

  根据证券时报・数据宝梳理,A股中,与MCU芯片相关的有16家上市公司,市值规模合计1.24万亿元,其中市值规模前三位分别是比亚迪(行情002594,诊股)、韦尔股份(行情603501,诊股)和闻泰科技(行情600745,诊股)。比亚迪最新市值4609.09亿元,从2007年开始,比亚迪半导体进入MCU领域,目前拥有工业级通用MCU芯片、工业级三合一MCU芯片、车规级8位MCU芯片、车规级32位MCU芯片以及电池管理MCU芯片等系列产品,其中车规级8位和32位MCU,目前基本装车量突破500万颗。

  此外,兆易创新是国内32bitMCU产品龙头企业,从2019年公司年报来看,MCU的年生产量为1.09亿颗,销售量为1.088亿颗。到2019年,公司MCU产品累计出货数量已超过3亿颗,客户数量超过2万家。

  从行情表现来看,这16只股的股价,年内平均上涨38.54%,其中比亚迪年内上涨269.6%,大幅拉高了平均值。除此之外,长电科技(行情600584,诊股)、中颖电子(行情300327,诊股)和国民技术(行情300077,诊股)的年内股价涨幅均超过了50%。国民技术近年来在MCU产品方面投入了大量研发力量,在2019年,该公司完成了年度规划的通用安全MCU芯片产品的技术研发工作,多款基于ARMCortex-M0及M4内核的通用安全MCU产品进入产品测试及验证阶段,并且在2019年12月,公司成为中移物联网有限公司“MCU研发项目”的中选单位,中选金额4748万元。

  海外晶圆巨头罢工停产,这款芯片强势涨价,1600亿市场规模之下,这些概念股将受益(附股)

  这些布局MCU的上市公司,前三季度业绩情况较好,有11家的前三季度净利润同比实现了增长。其中闻泰科技前三季度归母净利润达到22.69亿元,同比大增325.83%,该股股价自年内高点已下调38.43%。兆易创新前三季度归母净利润6.73亿元,同比增长49.65%,股价已较年内高点回调32.04%。

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