【编者按】关注期市热点,掌握一周动态!本周期货市场多品种成为市场热点,随着现货黄金价格突破1800关口,内盘沪金涨至上市以来新高。本周引人注目的还有股指期货,随着国内A股市场的“牛”气,股指期货三主力合约全线大涨。

  【贵金属―沪金】沪金或随着国际金价再创新高

  本周众多事件发生,多因素助推避险情绪不断升温,推动黄金价格不断上涨。先是中东局势方面,一枚火箭弹落在伊拉克巴格达国际机场,所幸并未发生爆炸,也未造成人员伤亡。周二,巴西总统检测呈阳性,令美洲地区的疫情局势更加令人担忧;同日,亚特兰大联储博斯蒂克的悲观言论,表示美国经济复苏出现了“趋于平稳”的迹象。此外,仅周二当天,美国新增新冠肺炎病例6万余例,创下单日新增病例纪录。周三,因为市场对于疫情的担忧以及由此引发对经济前景的忧虑,现货黄金延续涨势,在一举突破1800美元关口后进一步拿下了1810关口,美市盘中最高触及1817.80美元/盎司。周四,地缘政治风险不断攀升,不断曝出令投资者“咋舌”的重磅新闻,中美关系、美朝关系接连重磅消息,市场整体仍处于避险氛围之下,黄金虽然自高位回落,但依旧保持韧性。

【期市星期五】涨涨涨!沪金刷新上市新高 股指期货三大主力合约全线大涨

  国际金价在过去14个月里已飙升了40%,距离2011年创下的纪录高点1921美元/盎司只剩104美元。同时,国内期货市场,沪金涨至406.3/克的历史高位,周内涨幅0.47%,并呈现小幅波动上涨的形态。

【期市星期五】涨涨涨!沪金刷新上市新高 股指期货三大主力合约全线大涨

  机构持仓方面,本周多数持有多仓的机构周内小幅调整,南华期货(行情603093,诊股)则累计大幅增持1204手,仅是周五就增持了1206手。空单方面机构多数减持了少量空仓,排名靠前的中信期货和国投安信期货分别减持了267手和117手。

  相关个股方面,现货黄金站上1800关口后,7月9日当日国内A股市场,紫金矿业(行情601899,诊股)、赤峰黄金(行情600988,诊股)、园城黄金(行情600766,诊股)、恒邦股份(行情002237,诊股)四只股票涨停,盛达资源(行情000603,诊股)、银泰黄金(行情000975,诊股)、中金黄金(行情600489,诊股)、山东黄金(行情600547,诊股)、西部黄金(行情601069,诊股)、湖南黄金(行情002155,诊股)的涨幅也都在5%以上。

【期市星期五】涨涨涨!沪金刷新上市新高 股指期货三大主力合约全线大涨

  周五随着美元的反弹上涨,现货黄金承压下跌,国内相关个股均出现了不同程度的下跌。但多只相关个股单周涨幅依然超过了10%,黄金概念板块单周涨幅也达到了10.9%。

  【期市星期五】涨涨涨!沪金刷新上市新高 股指期货三大主力合约全线大涨

  中信建投(行情601066,诊股)期货贵金属分析师王彦青指出,本轮现货黄金的上涨是从6月19日开始的,这一时间节点的特殊性就在于,美国新冠肺炎新增确诊人数这一天创下了一个多月以来的新高,而这一数字在随后的二十多天里多次刷新纪录,市场担忧情绪有明显上升,推升了黄金的避险需求。同时,美国十年期国债的收益率亦进一步降低,从6月19日的0.7%附近,降至当前的0.6%,使得黄金的相对收益有所提升。此外,由于疫情的影响,美国失业的人口仍然居高不下,市场预计国会将延长此前的救济法案等因素,同样对黄金构成利好。

  因此,多方面的因素共同造成了现货黄金价格的持续上涨。在需求端回暖、大宗商品价格持续走高的背景下,市场对于通缩的担忧逐渐减弱,而全球各国央行的放水使得通胀预期也有所抬头,黄金的保值属性亦得到体现。

  王彦青表示,值得注意的一点是,由于近期国内经济持续恢复,市场情绪向好,导致资金流入明显,人民币持续升值,使得人民币计价的沪金涨幅略低于外盘涨幅,但这并不会成为主导金价的因素。随着美元流动性的进一步投放,沪金或随着国际金价再创新高。

  【股指期货】三大主力合约全线大涨 下周需警惕多风险因素 

  7月以来,A股行情加速,本周一沪指大涨5.7%强势收复3300点,创5年最大单日涨幅。随后创业板指站上2700点,创2016年新高。A股总市值突破10万亿美元,为2015年6月以来首次。近期市场火爆,成交额持续放大,北上资金连续数日百亿级别流入,量能和换手率来看市场情绪已经处于极高值,这也引发了全面牛市的热议。

  本周股指期货三大主力合约全线大涨,周五略有回调。截至本周收盘,IH主力合约周涨6.39%,IC主力合约周涨11.13%,IF主力合约周涨8.21%。

【期市星期五】涨涨涨!沪金刷新上市新高 股指期货三大主力合约全线大涨

  本周IH主力合约成交307300手,较上周增加126239,持仓43970手,较上周增加3641手;IC主力合约成交531060手,较上周增加86816手,持仓81989手,较上周减少1475手;IF主力合约成交672195手,较上周增加185013手,持仓93329手,较上周减少4346手。

  根据中金所交易规则,下周股指期货进入交割周,目前主力合约IH2007、IC2007、IF2007只剩下最后5个交易日,投资者需注意投资风险。

【期市星期五】涨涨涨!沪金刷新上市新高 股指期货三大主力合约全线大涨

  中信建投期货股指期货分析师严晗表示,近两周期指总持仓连续大增,来到48万的历史最高水平,总持仓已经与15年牛市相当。本周总体多空持仓进入高位震荡状态,第一位的中信期货席位上,IH、IC当月合约空单分别减持1028手、1811手。指数加速上行,空头被迫止损离场。

  无论从市盈率还是市净率的角度,以采掘、房地产、银行、非银为代表的金融周期行业估值普遍位于历史低位,而以计算机、食品饮料、医药生物、休闲服务为代表科技消费行业估值已接近历史最高点,市场估值有修复的空间。年中机构业绩压力兑现后,迅速转换风格至前期低估的板块,是保护自身仓位的举动。目前的经济仍有待恢复,管理层政策力度相对审慎,还不足以支持市场全面启动,7月A股躁动后将重回结构性震荡的局面。

  “A股短期的强势表现是不容忽视的,也反映在近期利空因素较少的情况下,市场有信心也有资金推动指数波段上行。当前的货币环境、财政政策仍处于蜜月期,做多窗口仍在。”严晗提醒投资者,短期关注头部资金的信号,指数上行动能减弱后,北上资金与两融流入的放缓,可能会导致市场风险偏好的回落。

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